Ficando

Mais patrocinadores do plano 401(k) gostam da ideia de reter os participantes após a aposentadoria, o que está ajudando a impulsionar o desenvolvimento de mais produtos de renda de aposentadoria dentro do plano, mostram dados publicados sexta-feira pela Cerulli.

De acordo com um inquérito a agregadores de RIA e consultores de planos de reforma institucionais, bem mais de metade – 58% – dos clientes patrocinadores dos seus planos estão a encorajar activamente os trabalhadores a permanecerem no 401(k) após a reforma, em vez de transferirem as suas poupanças para contas individuais de reforma.

“Vejo uma disposição muito maior entre os patrocinadores do plano em permitir que os participantes… deixem o dinheiro no plano”, especialmente para aqueles com pelo menos US$ 50 mil, disse Randy Long, fundador e diretor administrativo do SageView Advisory Group. “Para muitos clientes, as taxas do plano são tão competitivas… que é um lugar muito atraente para deixar seu dinheiro para a aposentadoria.”

No entanto, muitos patrocinadores do 401(k) pouco ou nada fizeram para tornar seus planos mais úteis para os aposentados.

Dois terços dos detentores de registros de planos de aposentadoria que oferecem uma opção de distribuição dizem que é uma série de datas previstas com uma safra de aposentadoria, de acordo com Cerulli, que pesquisou RIAs e detentores de registros em 2022. No entanto, 95% dos detentores de registros oferecem contas gerenciadas , e metade agora inclui produtos com componente de anuidade, com 44% usando anuidades independentes. Além disso, pouco mais de um terço afirma oferecer fundos de pagamento gerenciados.

As anuidades tornaram-se uma opção muito mais comum nos planos 401(k), seguindo o Secure Act e a orientação do Departamento do Trabalho que esclareceu os deveres fiduciários em torno da seleção e monitoramento de produtos e fornecedores. Mas a utilização pelos planos ainda é escassa, uma vez que as mudanças no negócio dos planos de reforma são notoriamente lentas.

Dados do Plan Sponsor Council of America mostram que pouco mais de 8% de todos os 401(k)s incluíam anuidades no plano em 2021.

Apesar dos esforços para tornar as anuidades mais portáteis, não existem muitas opções atraentes no mercado e há um conflito que os detentores de registros têm em oferecê-las no plano, disse Troy Hammond, CEO da Pensionmark.

“A portabilidade é sempre um problema. Acho que estamos falando sobre isso há 20 anos”, disse ele. “Achei que os fabricantes de produtos encontrariam maneiras de criar soluções de amortização portáteis que pudessem ser comercializadas ativamente por meio de diferentes custodiantes.”

Existem muitas boas opções de amortização fora dos planos, mas os custodiantes e os detentores de registos – que pretendem reter activos – são desencorajados de oferecer muitas dentro de 401(k)s, disse Hammond.

“Há uma parte paternal no que [os patrocinadores do plano] fazem. E se houvesse uma maneira de ajudar as pessoas na fase de liquidação, eles adorariam fazer isso”, disse ele. “No momento, a maioria dos planos não tem nada para [aposentados]. É apenas alocação de ativos.”

Além disso, embora mais planos tenham sido abertos para reter participantes, os números da carteira de negócios da Vanguard mostram que ainda é a norma sacar automaticamente ou distribuir funcionários com baixas quantias de poupança. De acordo com o relatório mais recente dessa empresa, How America Saves, apenas 2% dos planos retêm participantes independentemente dos saldos de suas contas, enquanto 15% os sacam se o saldo for inferior a US$ 1.000 e 83% o fazem ou iniciam prorrogações para saldos abaixo de US$ 5.000.

A ideia de manter os participantes em 401(k)s após a aposentadoria começou a se infiltrar há uma década, embora os patrocinadores do plano estejam agora mais abertos a produtos dentro do plano para ajudar a facilitar isso, disse John Cunningham, vice-presidente executivo de benefícios de aposentadoria e remuneração de executivos da Consultoria de Aposentadoria Alliant.

“Nenhum deles geralmente queria soluções planejadas – isso é uma mudança”, disse Cunningham.

Embora mais anuidades dentro do plano tenham sido desenvolvidas pelas seguradoras, apenas cerca de 5% dos planos aconselhados pela Alliant optaram por anuidades, observou ele. Cerca de duas dúzias dos mais de 300 401(k)s com os quais a empresa trabalha pelo menos os consideraram, disse ele.

“Há apenas uma consciência mais holística com estratégias de rebaixamento. A Segurança Social é uma das questões-chave… e a outra é onde deve começar a retirar os seus bens primeiro”, disse Long sobre o equilíbrio entre IRAs, 401(k)s, bens pessoais e outras fontes. “Cada vez mais, os participantes estão contratando um profissional financeiro para ajudá-los a tomar essas decisões.”